水源洞，在清代以前叫靈巖或靈洞，位于縣城東北1公里的百花山下，洞外奇峰四合，古木參天，飛鳥爭鳴，河水碧波蕩漾。水源洞洞口寬敞，寬30余米，高30米，早在康熙年間，洞口大廳就有廟宇，立佛像，香火甚盛，游人不斷。歷代名人騷客在洞內留下了許多詩詞碑刻，其中洞頂最高的石崖上刻有“第一洞天”雄偉蒼勁的四個大字，為乾隆四十三年（1778年）左江觀察使王玉德所題。在“第一洞天”里有一個大大的“佛”字石刻。它高1.7米，寬1.2米，筆力雄健。“佛”字的左下方原有落款，寫著“楚南八十老人劉璜書”，“文革”時期，慘遭敲壞，落款人名已難辨認。已經八十高齡的劉璜老人還寫得如此筆力遒勁的大字，可見他絕非等閑之輩。據說劉璜老人文武雙全，但懷才不遇，仕途坎坷，清道興年間，云游到水源洞，見山明水秀，風光怡人，便落發為僧長住下來，他精通琴棋書畫，以詩會友，十分風雅。這個“佛”字，意思是說，洞景清幽，足以養性，平生仆仆風塵，老來游此，塵心盡滌，仿佛步入佛國，求得精神上的安慰。各位朋友，但愿您也能結上“佛”緣，讓“佛”光照明您以后的路。
　　水源洞全長500米，洞內有地下河，四季常流，洞中鐘乳石、石筍、石欄、石花等
千姿百態。目前開發有“雙獅對語”、“鎮寶花貓”、“哺乳金獅”、“壽翁棒桃”、“引頸駱駝”、“通天寶塔”、“金獅探海”、“古洞靈芝”、“靈虛佛手”、“靜室”等14處景點。洞中地下河流出成為澄碧河的“水源頭”，故水源洞又有“澄碧河之父”之稱。說起“澄碧河之父”，洞內還有一個有趣的景點，入洞口不遠，有一處突出的鐘乳石，非常挺拔，微微上翹，在燈光的照射下，極象一個男人的陽具，連后面的陰囊也清晰可見，故命名為：雄起，也有叫：澄碧河之父。水源洞中的地下河落差約200米，水流湍急、洶涌澎湃。水源洞為凌云洞景的代表，《中國名勝辭典》、《廣西名勝紀游》都有水源洞的介紹，北京故宮博物館存的泗城府畫卷中就有水源洞勝景。